[Ga: een map omhoog, voorpagina, ]

Bất động sản: 2012 hay 10 năm nữa??? Reviewed by Momizat on . Ông Lê Mạnh Hà, Phó Chủ Tịch UBND TP.HCM, cho là giá đất và gián tiếp, giá BDS sẽ là rào cản căn bản của mọi cố gắng để tái câu trúc nền kinh tế và cơ chế chánh Ông Lê Mạnh Hà, Phó Chủ Tịch UBND TP.HCM, cho là giá đất và gián tiếp, giá BDS sẽ là rào cản căn bản của mọi cố gắng để tái câu trúc nền kinh tế và cơ chế chánh Rating:
>>Trang chủ » Bài tiếng Việt » Bất động sản: 2012 hay 10 năm nữa???

Bất động sản: 2012 hay 10 năm nữa???

Ông Lê Mạnh Hà, Phó Chủ Tịch UBND TP.HCM, cho là giá đất và gián tiếp, giá BDS sẽ là rào cản căn bản của mọi cố gắng để tái câu trúc nền kinh tế và cơ chế chánh trị  “Vấn đề này liên quan đến tất cả, từ đầu tư công, doanh nghiệp đến hệ thống tiền tệ”. Không chấp nhận thay đổi và để bong bong vỡ như luật thị trường đòi hỏi, thì nền kinh tế này sẽ còn suy thoái thêm 10 năm nữa.

Mỹ hay Thái Lan mất khoảng 7 năm để hồi phục khi bong bóng BDS vỡ tại nước họ. Nhiều người hỏi tôi nếu giá BDS ở Việt Nam chạm đáy cuối năm nay thì liệu chúng ta có quay về đỉnh giá hiện tại vào 2020? Một câu hỏi khó trả lời vì nền kinh tế thị trường của Mỹ và các nước khác không có những đặc tính của cơ chế nửa mở nửa đóng như Việt Nam nên không thể có sự so sánh chính xác. Thế nhưng mọi người đều hiểu rằng khả năng vượt bão của doanh nghiệp Việt cũng như hệ thống ngân hàng sẽ tùy thuộc rất nhiều vào giá trị BDS.

BDS qua lịch sử

Tất cả những tranh chấp trong 5 ngàn năm lịch sử đều có liên quan đến đất đai. Các đế chế Trung Hoa, Ai Cập, Hy Lạp, La Mã, Tây Âu vào trước Thê Chiến thứ hai, đều dựa kế hoạch bành trướng trên căn bản chiếm đất. Ngay cả Việt Nam, chuyện “mở mang bờ cõi” là một thể hiện lòng yêu nước cao độ dưới triều Nguyễn, cho đến khi thực dân Pháp làm tan mộng đế vương.

Cho đến ngày hôm nay, tại những quốc gia kém phát triển, nền kinh tế còn thô sơ, tài sản của người dân vẫn phần lớn là bất động sản, ít nhất cũng là miếng đất để cắm dùi. Cho đến năm 1985, những tỷ phú giầu bằng bất động sản vẫn chiếm 18% tổng số của 100 tỷ phú giầu nhất nước Mỹ. Hiện nay, gần như ít ai có thể kiếm tỷ đô la trong vài chục năm bằng bất động sản; trừ khi họ mua bán các sản phẩm phái sinh tài chánh (derivatives) của bất đông sản.

BDS qua góc nhìn cá nhân

Trong cuộc đời kinh doanh của tôi, ông boss cũ người Do Thái là nhân vật ảnh hưởng đến những quyết định về đầu tư hay điều hành BDS.  Ông là một đại gia có khoàng 1.6 tỷ dollars vào thời cực thịnh. Mặc dù có một penthouse rông hơn 1,000 mét vuông ở Park Avenue, nơi mệnh danh là khu giàu có nhất New York và một bà vợ với đứa con gái, ông gần như sống suốt ngày trên chiếc máy bay Gulfstream riêng của ông. Ông bay khắp thế giới và phòng ngủ của ông nằm tại hầu hết các khách sạn 5-6 sao trên khắp 5 lục địa.

Lúc tôi còn làm việc cho ông, công ty ông đầu tư và kiểm soát 24 công ty con thuộc nhiều ngành nghề và tại nhiều quốc gia; nhưng không một công ty nào liên quan đến BDS, trực tiếp hay gián tiếp.

Ông giải thích, BDS là một đầu tư khó thể kiểm soát vì chu kỳ lên xuống khó đoán; vì khi gặp khó khăn, ta không thể dời BDS đến một thị trường khác (như các sản phẩm hay dịch vụ); và khi cho thuê, thì các vấn đề với người thuê là những rắc rối có thể vượt quá khía cạnh pháp lý (chẳng hạn như chánh phủ có thể cấm tăng giá thuê để hốt phiếu người dân nghèo…). Thêm vào đó, khi thị trường xuống dốc, thì việc thoái vốn gần như bất khả thi dù chịu bán lỗ. Trên hết, chiến thuật đòn bẫy hay dùng trong kinh doanh BDS có thể tạo lợi nhuận nhanh chóng, nhưng đây cũng là mồ chôn bao nhiêu tài sản cực nhanh.

Khi qua lại Mỹ lần thứ nhì vào năm 1975, tôi kiếm hơn 4 triệu dollars đầu tư bán thời gian vào BDS trong khi đi làm. Sau đó, tôi mất hết tiền đã kiếm được khi đầu tư vào một dự án BDS ở Arizona vào năm 1982. Căn biệt thự tôi mua ở Shanghai năm 1999 với $400,000 nay đã trị giá gần 2 triệu. Một đầu tư khác với vài người bạn ở một khu thương mại gần Beijing giờ tặng cũng không ai lấy.

BDS và nợ xấu ngân hàng

Khi bong bóng BDS vỡ bên Mỹ vào 2008, tuần báo Economist có làm một phân giải về nguyên do. Chính yếu là các ngân hàng và định chế tài chánh đã rất “lười” khi đổ tiền vào các khoản nợ BDS. Trái với các tài sản tài chánh khác, thị trường cho BDS tương đối an toàn và bền vững. Dựa trên một định giá đã được “công thức hóa” khi tính tỷ lệ rủi ro, các ngân hàng lại đặt niềm tin thêm vào các công ty giám định rủi ro như Moody’s, Fitch…do đó, họ đã vất tiền thoải mái vào BDS và các sản phẩm phái sinh. Khi bong bong nổ, họ là nạn nhân đầu tiên và sau cùng.

Các ngân hàng Việt nam cũng hành xử tương tự. Ngoài các món nợ cho những doanh nghiệp nhà nước có chánh phủ bảo kê ngầm, phần lớn các món nợ đều phải có sổ đỏ, sổ hồng của BDS cho tiện lợi mọi bề. Nền kinh tế thị trường to lớn của Mỹ có thể hấp thụ cơn bão do BDS đem lại; nhưng chánh phủ Mỹ cũng mất gần 2 ngàn tỷ đô la (khoảng 14% GDP) để cứu nguy (QE 1, QE 2 và Twist). Một vài chuyên gia ước tính là nền kinh tế Việt sẽ phải chi ra hơn 70 tỷ đô la (65% GDP) trong 2 năm tới để có tác dụng tương tự. Cách duy nhất để kiếm số tiền này là huy động tiền nhàn rỗi trong dân, qua vàng và ngoại tệ, để không bị lạm phát phi mã.

Một bài toán khá khó khăn cho các nhà lãnh đạo kinh tế.

Mọi con đường đều dẫn đến La Mã

Tôi thông cảm hoàn toàn khi ông Lê Mạnh Hà, Phó Chủ Tịch UBND TP.HCM, cho là giá đất và gián tiếp, giá BDS sẽ là rào cản căn bản của mọi cố gắng để tái câu trúc.  “Vấn đề này liên quan đến tất cả, từ đầu tư công, doanh nghiệp đến hệ thống tiền tệ”.

Cách đây vài tháng, tôi có tiên đoán là nếu chánh phủ thay đổi hoàn toàn luật sở hữu nhà đất, thì một dòng tiền mới sẽ đổ vào thị trường BDS với những hệ quả tích cực. Dù tôi nói thêm là cơ hội xẩy ra nằm dưới xác xuất 50%, tôi hy vọng là minh sai, vì tôi mong một sự hồi phục nhanh chóng. Nhưng sau đó, chánh phủ đã khẳng định là “toàn dân vẫn sở hữu đất đai” hay nói một cách khác, mọi thứ sẽ không thay đổi.

Thay vào đó, các quan chức cao cấp của Bộ Xây Dựng dọa về khả năng nhà nước, trực tiếp và gián tiếp,  có thể bơm 500 ngàn tỷ đồng (25 tỷ USD) vào BDS trong năm nay. Trong bài viết “Ván Bài Lớn Của BDS” tôi đã tiên đoán về những hệ quả nghiêm trọng cho nền kinh tế, theo đó tiền VND và lạm phát sẽ là hai nạn nhân đầu tiên. Có lẽ chánh phủ đã suy nghĩ lại về lựa chọn của mình, nên chưa thấy các biện pháp gì tiếp theo.

Có lẽ lời tiên đoán 2 năm trước của một đại gia BDS Thái Lan khá chinh xác,” Bong bóng sẽ vỡ vào cuối năm 2012”. Còn nếu chánh phủ không chấp nhận thay đổi và để bong bong vỡ như luật thị trường đòi hỏi, thì nền kinh tế này sẽ còn suy thoái thêm 10 năm nữa.

T/S Alan Phan

20 May 2012

T/S Alan Phan là một doanh nhân bôn ba làm ăn trên 43 năm qua tại Mỹ và Trung Quốc. Ông cũng là tác giả của 8 cuốn sách Anh và Việt ngữ về kinh tế tài chánh của các nền kinh tế mới nổi. Ông tốt nghiệp tại các đại học Penn State, American Intercontinental (Mỹ), Sussex (UK) và Southern Cross (Úc). Web site cá nhân là www.gocnhinalan.com.

Bình luận (38)

  • toan harry

    nếu BDS chết thì ngân hàng cũng chết theo mà thôi .vậy thì nền kinh tế sẽ thế nào đây?

    Reply
  • Vô Tâm

    Suy thoái? Tôi không nghĩ nghiêm trọng như vậy nhưng là nền kinh tế sẽ bị một sức ì và không thể đạt được tốc độ tăng trưởng như mong đợi (theo tôi, những năm tới tốc độ vẫn chỉ đạt khoản 6%)

    Reply
  • Đăng Tuân

    Cảm ơn bác Alan!
    Đọc bài của bác luôn thấy đau + xót và thật nhiều kiến thức!

    Reply
  • ngan phan

    đúng rồi , cho bong bóng BDS vỡ đi để dân nghèo có khả năng mua nhà ở,mấy đại gia như cường đô la hết tiền mua siêu xe

    Reply
    • MatthewDang

      Họ có thể hết tiền mua siêu xe, nhưng dân nghèo như chúng tôi thì còn hết cả tiền mua cháo để ăn.

      Reply
  • Đào Đức Duy

    Xin phép chú cháu đi ngoài lề chút (nhưng có thể vấn đề cháu nói dưới đây có liên quan với BĐS ở mức độ là nguyên nhân)
    Cháu có làm 1 phép tính sơ sài như thế này:
    Lương trung bình của sinh viên mới ra trường ở Mỹ vào khoảng 4,000$/tháng. (http://money.cnn.com/2005/04/15/pf/college/starting_salaries/)
    Lương trung bình của sinh viên mới ra trường ở VN vào khoảng 7,000,000đ/tháng. (Số liệu do công ty cháu công bố)

    Ko nói tới thuế hay các khoản như thuê nhà, xe cộ mà cháu chỉ nói đến nhu cầu thiết yếu nhất là ăn uống.
    Ở Mỹ thì trung bình 1 suất ăn (sáng/trưa/tối) vào khoảng 6$ (con số này cháu có khi đi công tác bên đó, và tham khảo http://www.cnpp.usda.gov/usdafoodcost-home.htm), vậy mỗi người Mỹ mới ra trường mỗi tháng làm ra được 4000 / 6 = 666 suất ăn.
    Còn ở VN trung bình 1 suất ăn vào khoảng 30,000đ, nghĩa là mỗi tháng sinh viên mới ra trường làm ra được 7,000,000 / 30,000 = 233 suất ăn, bằng hơn 1/3 so với người Mỹ.

    Vì sao lại có sự chênh lệch đáng sợ như vậy hả chú? Có phải do hiệu suất làm việc thấp hay do nguyên nhân nào khác không ạ? Con số này có nói lên rằng dân mình khổ gấp 3 lần dân Mỹ ko ạ?

    Reply
    • Phong

      1. Nếu muốn khẳng định là dân VN khổ gấp 3 dân Mỹ thì trước hết bạn phải định nghĩa “chỉ số khổ”.
      giỏ hàng của người dân mỗi nước không giống nhau (như bạn giả sử chung là suất ăn).
      Tuy nhiên, khi đã giả định giỏ hàng là suất ăn thì người VN đã được “sướng hơn” rồi. Vì VN là nước nông nghiệp, nên giá tương đối của suất ăn ở VN rẻ hơn các nước khác. (suất ăn ở Nhật, Hàn rất đắt, ngược lại, giá tương đối của điện máy của họ rẻ hơn VN).
      2. giả sử giỏ hàng của cả 2 giống nhau thì vấn đề thứ 2 cần bàn nữa là khả năng làm việc của sinh viên VN và Mỹ là như thế nào.
      SV Mỹ hấp thụ nền giáo dục tốt hơn. Thông thường mà nói, chất lượng làm việc của họ cao hơn và do đó, được trả công cao hơn.
      3. Cho dù khả năng làm việc của sinh viên Mỹ và sinh viên VN là như nhau thì điều kiện làm việc của họ lại không giống nhau.
      Cùng là 1 con ốc, nếu con ốc được lắp ráp cho xe ROLL ROYCE thì giá của con ốc cao hơn. Trong khi đó, nếu con ốc chỉ được dùng để lắp ráp cho xe đạp MARTIN 107 thì giá của con ốc không thể cao được.
      Chính phủ VN không có khả năng xây dựng 1 nền kinh tế/1 hệ thống “Roll Royce”.
      Nếu bạn cảm thấy mình được trả công thấp hơn, dùng năng lực cũng ngang người lao động Mỹ thì cũng đơn giản thôi, vì bạn chỉ được dùng để lắp ráp xe đạp thôi mà.

      Reply
      • nguyên

        không thể so sánh nghèo khổ giữa các nước qua hệ số gini, kunzet hay như bạn nói là suất ăn đc, mà phải tín bình quân thu nhập đầu người theo ngang giá sức mua(PPP). thu nhập bình quân đầu người theo PPP của Việt Nam khoảng 2200 USD trong khi Mỹ là 46000USD thì làm sao dân mình ko khổ đc, mà cái nghèo khổ ở đây suy cho cung chính là năng suất lao động chúng ta thấp. Nếu cải tiến năng suất lao động hi vọng mới cải thiện đc đời sống của người dân đc.

        Reply
        • Phong

          Mình chưa hề nói là so sánh nghèo khổ qua hệ số nào như bạn nói cả. Những hệ số đó là tự bạn nghĩ ra. Mình chỉ nói rằng bạn Duy nếu muốn so sánh “sự nghèo khổ” giữa người dân 2 nước thì nên xây dựng 1 hệ số như vậy.
          Theo mình bạn dùng PPP/capital để so là tương đối chính xác. Tuy nhiên việc xác định “giỏ hàng hóa điển hình” cũng không đơn giản. Ngoài ra, có những hàng hóa rất cần phải có nhưng giá cũng không khác biệt giữa các nước (vd vũ khí dành cho quốc phòng. Mỹ có thể trả 2 tỷ USD để mua 1 cái máy bay, VN nếu muốn mua cũng không trả ít hơn được. Mà hàng này rất cần thiết)
          Quan trọng nhất là tăng năng suất lao động và hiệu quả lao động của dân.

          Reply
    • Trung Việt

      e rất khoái ví dụ này của a, dù phương pháp chọn mẫu chưa được phổ quát cho lắm. ở 1 nơi các số liệu đều được xào nấu thì quy ra thóc, ra cơm kiểu này là thực tế nhất. ^^.
      Còn việc khổ hay ko thì e nghĩ chưa đánh giá trên cái này được, nó phải kết hợp cả nhận thức của người dân, tính độc lập về tài chính, khả năng kiếm thêm thu nhập ngoài, cs gia đình và 1 mớ lằng nhằng nữa…

      Reply
    • alibaba

      @Bạn Duy : Lương sinh viên mới ra trường 7 tr/1thang. Bạn tin con số này sao ?

      Reply
      • Đào Đức Duy

        Lương khởi điểm chính thức thì thấp hơn con số này, con số mình đang lấy là con số trung bình thôi, xin lỗi bạn vì mình dùng từ SV mới ra trường nên có lẽ gây khó hiểu.

        Mình phải lấy con số có dẫn chứng, nếu không thì không biết giải thích với mọi người mình lấy những con số đó ở đâu ra :)

        Reply
  • Nhữ Hoàng Tân

    cháu đợi đến khi ra trường đi làm rồi bong bóng vỡ cũng đc vì lúc đó nhà rẻ cháu mua cho dễ :)

    Reply
  • H

    Chào anh Alan,
    Xin anh Alan một nhận định về hiện tượng : Trong tuần vừa rồi Ngân hàng nhà nước thông báo sẽ ghìm lãi suất huy động ( tiền gửi) xuống 9%. Nhưng trong tuần này đã có một số ngân hàng nâng lãi suất lên 10-11%.
    Câu hỏi là Phải chăng là hệ thống NH Thương mại vẫn bị yếu về thanh khoản ?
    Và gần như CP sẽ không giải quyết được bằng cách nào hạ lãi suất xuống được ( bao gồm tiền gửi và tiền vay ).

    Reply
  • Louis Hoang

    Thị trường sập thì tốt, còn có cơ hội làm lại, chứ ung nhọt thế này mới là mệt.
    Còn vệc sở hữu đất đai toàn dân là mô hình khó bỏ được của các nước nghèo. Vì sở hữu toàn dân tức là chẳng ai sở hữu cả. Bởi vậy nếu tư hữu đất đai thì muốn qui hoạch làm cái gì cũng hơi bị …mệt. Lúc đó ko giải phóng mặt bằng nổi đâu. Nước nào nghèo đều phải thế. Vậy nên bà con chịu khó tý nhé. Thời buổi này ai có tiền mặt ( cotton nhé, ko phải polyme đâu), người đó là vua.

    Reply
  • Hoàng

    Dear Chú Alan,

    Cháu làm việc trong lĩnh vực nội thất, liên quan đến bất động sản. Vậy theo chú lĩnh vực này sẽ bị ảnh hưởng như thế nào và mức độ bao nhiêu % căn cứ vào thị trường bất động sản hiện nay?

    Nếu được chú có thể cho cháu xin ý kiến về giải pháp.

    Cám ơn Chú.

    Reply
  • Bangbang

    1 đất nước mà những người lãnh đạo còn yếu kém, chỉ mong trục lơi trong công việc, 1 đất nước dân toàn những người khôn ngoan, chẳng ai không muốn đầu tư kiếm lời, nhưng chẳng ai muốn lao động thực tế, làm ăn lành mạnh để tạo ra của cải vật chất trong chế độ lạm phát phi mã, hỏi bao giờ đến được La Mã :D

    Reply
  • MaxiMath

    Hiện nay BDS đang dư cung khoảng 1 triệu căn, nếu đổ thêm tiền cho các cty BDS để tiếp tục xây thêm sẽ dẫn đến tiếp tục tăng cung. Giá tiếp tục giữ nên sẽ không tiêu thụ được, bong bóng BDS được bơm to hơn và sẽ nổ hoành tráng hơn trong vài năm tới (thay vì nổ cuối năm 2012).

    Có cách cứu BDS tốt nhất là giúp người mua để tiêu thụ hết lượng tồn kho hiện tại, cty BDS có thể thanh khoản để đầu tư tiếp. Đó là cho người dân vay mua căn hộ với lãi suất 0% trong vòng 2 năm đầu, các năm sau có thể tính lãi. Kích cầu cần phải kích đúng chỗ cầu mới hiệu quả.

    Reply
  • TuấnDN

    I/ Bác quên so sánh giá trị suất cơm ở vn vs mỹ rồi
    II/
    lương SV mới ra trường 7tr/tháng, 5 năm hay 7 năm nữa hả bác?
    Em cũng mới ra trường được 2 năm đã làm ở Hà Nội và Đà Nẵng,
    thấy lương Hà Nội cho SV mới ra trường vào khoảng 4tr-5tr/ tháng với suất cơm 25k-35k/1 suất
    ở Đà Nẵng lương 3tr-3tr5 thoy, suất cơm tầm 15k ^^

    Reply
  • duong

    cai suong o vn la khi nguoi ta lam sai hoac di chech huong ko n dan toi pha san con co thuong . toi dan chung nhe ! khi 3 ngan hang cho vay tran lan ra ko thu dc mat von . nha nc gop lai thuong cho khoan tien mat lon la thue cua nhan dan . the la xuong roi con j . khi nao doi dc khoan cho vay kho doi kia thi dung dan con tien nha nc do dan dong neu la bac bac alan bac co tra lai nha nuoc ko ? tot nhu bac chau nghi la ko vi do la cua tap the ma .vay nen chau la nguoi dan phai dong thue va chi co mat thoi chang dc j ca dau . cac ban cai nhau suat en lam j cho met nhin cai lon chang so sanh so sanh suat an .

    Reply
  • Nguyễn Văn Tuấn

    Chào chú Alan!
    Cháu theo dõi rất nhiều bài viết của chú về tài chánh, ngân hàng. Thực sự trong bối cảnh hiện tại, theo cháu nghĩ BDS và tài chánh sẽ rơi vào đại suy thoái giống Nhật Bản, Thái Lan vào cuối năm nay, nếu như chính phủ không có những động thái tích cực vực dậy thị trường BDS.

    Có những chuyên gia đã nói:’ Bây giờ vẫn chưa phải là đáy của BDS”. Vậy không biết bao giờ mới là đáy? Và thị trường tài chánh, ngân hàng sẽ biến động theo xu thế nào ạ?

    Reply
  • Peter Nguyen

    Tay Lê Mạnh Hà liều thiệt, nói vậy mà không sợ bị “tụt quần” à? Suỵt…suỵt .. nha bà con!

    Reply
  • txd

    Cháu đã ra trường và đi làm được 3 năm. Bây giờ đang tích cóp tiền để mua nhà/đất ở SG. Xin hỏi bác và mọi người ở đây là nên chọn thời điểm nào để mua nhà là phù hợp ?

    Cháu cám ơn nhiều!

    Reply
    • HQ

      ĐI VỀ NƠI XA LẮC!

      Đủ tiền mua ngay
      Chờ đợi lâu ngày
      Tiền thành… giấy lộn

      Reply
  • hung go

    ngguoi vn chi xung dang duoc huong kho dau nhuc nha thoi

    Reply
  • Gia Thịnh

    Hiện nay, ở hai thành phố lớn HCM và HN, nhu cầu về nhà ở của người dân rất lớn, có điều nhu cầu đó lại không có khả năng thanh toán. Do vậy, không được “liệt” vào “nhu cầu” trong khái niệm kinh tế học.
    Tuy nhiên, theo kinh nghiệm kinh doanh BDS (10 năm) của tôi, tôi thấy khả năng thanh toán của người dân vào khoảng từ 500 – 1 tỉ là rất lớn. Nhu cầu này là có thật, thậm chí các quận ngoại thành nhà hoặc đất ở khung giá này bán rất chạy, thậm chí không có để bán.
    Chỉ tội cho dân mình, nhà nước và chính quyền địa phương thường xuyên đưa ra những văn bản pháp lý về đủ thứ quy định đất đai: từ quy hoạch, mở đường, thay đổi đủ kiểu giấy tờ, thủ tục nhùng nhằng… khiến người dân cực kỳ khó khăn để có được thông tin chính xác về căn nhà hoặc lô đất muốn mua. Cho nên, sinh ra đủ loại cò, góp phần đẩy giá BDS lên cao hơn so với thực tế giá trị của nó.
    BDS chết và khó sống lại được nếu giá không giảm so với hiện nay khoảng 200%. Theo tính toán của tôi thì bình quân một căn nhà 50m2 ở quận ngoại thành vào khoảng từ 500 triệu – 600 triệu là phù hợp với GDP Việt Nam hiện nay.

    Reply
  • Teo

    Chu Alan doan 10nam nhung chau doan chi 3nam thoi. Ly do la gia BDS nam ngoai tam voi cua da so nguoi dan nen thi truong BDS chi danh cho phan con lai la 1so anh nha giau + dam lam an bat chinh (gom buon lau, tham nhung…. V.v) ma ty le ‘lai qua’ la 23% thi chi can 3nam x GDP x 23% # 70 ty USD thi BDS da phuc hoi roi. Tinh nhu vay co dung k Chu?

    Reply
  • Hai

    Bong bóng BDS vỡ thì nhiều thứ khác cũng vỡ theo. Nếu cứ làm công ăn lương thì để mua được 1 ngôi nhà nho nhỏ ở đất thủ đô là cả một vấn đề. Chắc là cần một lộ trình tiết kiệm hợp lý.

    Reply
  • Ngoc Son

    có vẻ bác Alan thích comment của anh Lê Mạnh Hà ? liệu bác có thể cho em vài góc nhìn về anh Lê Mạnh Hà?

    Reply

Để lại một nhận xét

© 2014 GÓC NHÌN ALAN

Scroll to top